期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資産的權利。期權定義的要點如下:n1、期權是一種權利。期權合約至少涉及買人和出售人兩方。持有人享有權利但不承擔相應的義務。n2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資産。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。期權出售人不一定擁有標的資産。期權是可以“賣空”的。期權購買人也不定真的想購買資産標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。n3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱爲“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱爲歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱爲美式期權。n4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資産的行爲稱爲“執行”。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資産的固定價格，稱爲“執行價格”n本條內容來源于：中國法律出版社《新編金融法小全書（第五版）》

　　一種合約。期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或者該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資産的權利。n期權定義的要點具體如下：n1、期權是一種權利。期權合約至少涉及到買人和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。n2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資産。n《股票期權交易試點管理辦法》第十九條股票期權交易實行當日無負債結算制度。證券登記結算機構應當在當日及時將結算結果通知結算參與人，結算參與人據此對投資者進行結算，並應當將結算結果按照與投資者約定的方式及時通知投資者。投資者應當及時查詢並妥善處理自己的交易持倉n3.期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資産。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資産。期權是可以“賣空”的。期權購買人也不一定真的想購買資産標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。n4.到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱爲“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱爲歐式期權；如果該期權可以在到期日及之前的任何時間執行，則稱爲美式期權。n5.期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資産的行爲稱爲“執行”。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資産的固定價格，稱爲“執行價格”n6.期權如何交易期權交易需要開通權限。根據相關規則要求，投資者開通期權交易必須要滿足：首先開戶前五個交易日可用資金不低于10萬或者等值外幣；如果開通的金融期貨期權，則需要50萬元的門檻；其次、通過期貨業協會的知識測試，達到80分以上爲合格；如果是金融期貨期權，要通過有關股指期貨考試，並且合格；第三，三年內具有10筆及以上境內期貨、期權或其他衍生品交易成交記錄；最後，沒有不良誠信記錄，禁止或者限制從事期貨交易的其他情形。n7.期權交易。期權交易分爲買入和賣出，買入看漲期權和賣出看跌期權相對應，買入看跌期權和賣出看漲期權相對應。以看買入看漲期權爲例，投資者支付一定數額的權利金以一定執行價格買入之後，可以在期權到期日之前（金融期貨期權爲行權日）時段內，根據期貨價格波動和權利金變化情況，通過對沖交易，賺取價格波動盈利（除去權利金），也可以選擇放棄行使權利，這樣損失的僅僅是權利金，而並不是承擔價格波動風險。

　　什麽是期權我也想知道，從文字上應可解釋爲期望的權利，即一個新公司剛步入發展期，雖股東、員工都認爲很值得投入將公司給支撐起來，但大股東又無法付出對等約薪資，因此給予共同投入者期權，借以未來公司壯大時的回報，應可這樣解釋容易了解，但也很初步，有下列一篇文章，可供有興趣者一同參考。n----------------------------------------------------------n期權合約是一種賦予權利而不是義務的標准化契約，即在某一段特定時間內，以期權合約成交時雙方同意的期權費，買賣特定價格，特定數量與質量的相關産品。n一方面來講，期權的買入者要支付期權費並獲得期權合約所賦予的權利；另一方面來講，期權的賣出者收取期權費並在期權買入者選擇執行其期權時承擔相應的義務。n看漲期權給予期權買入者以買進相關産品的權利，看跌期權給予期權買入者以賣出相關産品的權利。相關産品易手的價格就是敲定價格或履約價格。在任何給定的時間，期權可以有不同的履約價格。n期權的持有人行使其權利的過程叫做執行，執行的截止時間叫做期滿。在有效期內任何時間都可以執行的期權叫做美國式期權；而只在期滿時才可執行的期權叫做歐洲式期權。n執行基于期貨合約的期權時，期權的賣出者有義務以履約價格建立與期權買入者所得頭寸相對的期貨頭寸；執行基于股票的期權時，看漲期權的賣出者將有義務以履約價賣出股票、看跌期權的賣出者將有義務以履約價買進股票；執行基于股票指數合約的期權時，無論是看漲還是看跌期權，都最終以履約價格與執行時的股票指數之間的差額爲基礎，用現金結算。

　　一、50etf期權權利金就是期權合約的交易價格，即期權買方向賣方支付的用于購買期權合約的資金。

　　由于一張期權合約代表的是10000份的合約單位，所以50ETF期權的權利金就是當前的價格*10000。

　　如果目前上證50指數是2570點，50ETF當前的價格是2.5元每份，如果你認爲上證50指數在未來1個月之內會上漲，選擇購買50ETF認購期權，買入1份合約，也就是10000份，行權價格是2.5元，次月到期的50ETF認購期權一份。如果當前期權的權利金是0.1元，那麽投資者就需要花費0.1*10000=1000元的權利金。

　　不同到期日（合約到期月份）不同行權價格（合約行權價）每天（開倉時間）也不一樣。選擇不同月份的不同行權的權利金是不同的，對應的杠杆也是不同的。

　　不過大部分投資者在選擇合約的時候，都會選擇200-300左右一張的合約，這樣的合約是比較容易獲利的。

　　所以從上面可以看得出來，如果投資者想要穩健的獲得方向性的收益，可以選擇中度實值期權的合約進行交易。如果想要博取較大利潤，那就可以選擇平值或平值上下淺度實值、虛值的合約。

　　什麽是員工股票期權？對員工有什麽好處？n傳統的股票複盤技巧是有四個步驟的，即看異動幅度較大的股票、搜集個股的訊息層面消息、尋找股票異動相關因素、堅持複盤。在操作過程中，其實是很難做到這四點的，n一般在複盤中會重點看的內容主要有兩點，n股票複盤技巧重點看什麽？再複盤時最看重的兩點即昨天漲停板今天的賺錢效應以及趨勢。下面就對這兩點逐一的講解。n一、昨天漲停板今天的賺錢效應n昨天漲停板今天的賺錢效應是怎麽理解呢？簡單的說就是：哪一類漲停股次日是有肉的，哪一類股票是持續有肉的。這裏的賺錢效應，指的就是明天買進的人後天可以出的。一般有賺錢效應的股票都是最強的那個板塊的人氣股。相反的，今天漲停的明日悶殺，或者跑路的時間不多，機會很少，那麽你就應該小心這類股票了。n二、趨勢n爲什麽要重視趨勢呢？主要是因爲趨勢是一種客觀的存在，而明天的漲跌是一種主觀判斷。在買賣一只股票的時候，最先要判斷的就是趨勢，勢的重要性要排在量、價的前面，所以是勢、量、價。只要趨勢判斷對了，那麽接下來就好辦了。當趨勢轉折的時候，別去接飛刀，別幻想什麽回調來第二波，甯願第二波趨勢起來時再去追。n市場不好的是由一定要去進行回避，相信自己的感覺，在沒有賺錢效應，趨勢有明顯下跌的行情中，你去投資，那無疑是自尋死路。當然那操作模式是跟個人的性格有非常大的關系的，本人的個性決定了自己以上的複盤技巧，當然並不是人人適合的，結合自己的投資風格去尋找到屬于自己的複盤模式才是正確的。

　　進行對沖交易的人把期權作爲一種價格保險，如果認爲某一項資産的價格在未來會上漲，便會在當日購買這個期權從而鎖定這個價格。如果當時的判斷被證實是對的，可以選擇行權。然而，如果能夠在市場上以更優惠的價格進行交易.便會輕而易舉地放棄期權這項工具。

　　同樣的道理.如果在資産價格下跌的情況下用當前鎖定的價格在未來出售這一資産的期權，就能保護期權購買者的權益。如果資産的價格上漲，這個期權或許會被放棄，這個資産會在市場上被銷售而獲得更多的利潤。

　　投機者純悴爲了從市場情況的變化中獲取收益。也不擁有一個固定股票資産，靠建立頭寸獲利。投機者的交易或者對資産的上漲進行下注，或者對資産的下跌進行下注。或者，認爲某項期權不會被行使的情況下賣掉這個期權，保留期權費。

　　行權的標准很簡單。n看漲期權：到期時標的物價格高于行權價，行權。等于或低于，不行權。n看跌期權：到期時標的物價格低于行權價，行權。等于或高于，不行權。

　　具體是發放股權。公司發放期權就是指到未來的某個時間，員工可以以一定的價格購買公司的股權。是一種的預期獎勵機制。

　　一、期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資産的權利。 期權定義的要點如下:

　　2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資産。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資産。期權是可以“賣空”的。期權購買人也不定真的想購買資産標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。

　　3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱爲“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱爲歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱爲美式期權。

　　4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資産的行爲稱爲“執行”。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資産的固定價格，稱爲“執行價格”。

　　有期權的買賣就會有期權的價格，通常將期權的價格稱爲“權利金”或者“期權費”。權利金是期權合約中的唯一變量，期權合約上的其他要素，如：執行價格、合約到期日、交易品種、交易金額、交易時間、交易地點等要素都是在合約中事先規定好的，是標准化的，而期權的價格是是由交易者在交易所裏競價得出的。

　　當看漲期權的執行價格低于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格高于當時的實際價格時，該期權爲實值期權。

　　當看漲期權的執行價格高于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格低于當時的實際價格時，該期權爲虛值期權。當期權爲虛值期權時，內涵價值小于零。

　　當看漲期權的執行價格等于當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格等于當時的實際價格時，該期權爲兩平期權。當期權爲兩平期權時，內涵價值爲零

　　期權距到期日時間越長，大幅度價格變動的可能性越大，期權買方執行期權獲利的機會也越大。與較短期的期權相比，期權買方對較長時間的期權的應付出更高的權利金。

　　期權的時間價值反映了期權交易期間時間風險和價格波動風險，當合約0%或100%履約時，期權的時間價值爲零。